(24.05.09 공통뉴스) 금리인하가 보험에 미치는 영향

기준금리 인하 예상 원인

1. 노동시장 과열 완화
2. 신규 일자리 증가
3. 임금상승률 둔화
4. 실업률 증가

기준금리 인하가 미치는 영향

1. 보험사의 자산·부채 규모 변동과 함께 재무건전성에 영향을 줌
   → 재무건전성 판단 기준 : 지급여력비율
   → 지급여력비율 : 보험사가 보험금 지급 능력이 있는지 알 수 있는 지표
2. 지급여력비율
   1) RBC : 부채는 고정이고 자산만 시가로 평가
   → ∴ 기준금리 인하 시 재무건전성 향상
   2) K-ICS : 자산과 함께 부채도 시가로 평가
   → ∴ 기준금리 인하로 인한 전반적인 재무건전성 향상을 기대하긴 어려움
3. ∴ 보험사마다 자산 포트폴리오와 부채 구성에 따라 기준금리 영향이 다름

기준금리 인하가 보험에 미치는 영향

1. 이율 변동과 함께 만기·해지 상품의 해지환급금 감소
2. 신상품 보험료 상승 예상
3. 공시이율, 예정이율 : 기준금리 인하와 함께 후발적으로 감소
   1) 공시이율 : 가입자가 납부한 보험료에서 사업비 등을 제외하고 남은 적립보험금에 적용되는 금리 ( =금리연동형 상품의 적립금에 적용되는 이자율, Like 은행의 예금 이자율)
   → 공시이율의 변동 : 만기·해지 시 고객이 받을 수 있는 환급금 규모에 영향을 줌
   → 공시이율의 감소 : 만기에 돌려받는 환급금 감소
   2) 예정이율 : 보험사가 상품을 설계해서 출시할 때 발표하는 예상수익률
   → 신상품을 출시할 때, 보험료 산정에 영향
   → 예정이율의 변동 : 가입자로부터 받은 보험료의 투자 운용 시 예상수익률에 따라 달라짐
   → 예정이율의 감소 : 보험료 상승
   → 기준금리의 감소 : 예상수익률이 낮게 측정되어 예정이율 인하
4. ∴ 신규 고객 감소로 이어짐

보험업계 관계자님의 말씀

1. “IFRS17 도입 이후 기준금리 변동에 따른 건전성 변화는 보험사별 사전 시뮬레이션을 통해 대응해 뒀을 것”
2. “기준금리가 변동된다면 보험사마다 자산에 대한 변화가 어떻게 이루어질지는 지켜봐야 알 것”

 

 

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※주관적 의견

IFRS17 도입 이후 첫 금리인하이다.

이에 따라 각 보험사는 시가에 따라 달라지는 부채를 관리해야 한다.

소비자도 이율 변동에 따른 보험료 상승, 환급금 축소를 살펴보며 보험 가입에 유의해야 한다.