(24.04.04 손보사뉴스) 손보사들의 방카슈랑스 시장 철수

삼성화재의 방카슈랑스 시장 철수

1. 원인 : IFRS17 상의 부채 가중 및 수익기여도 하락
2. 영향력 → 은행이 특정 보험사의 연간 판매 비중을 25% 이내로 제한하는 이른바 ‘25%룰’을 지키기 어려운 상황
   → 주요 상품판매 채널 하나가 통째로 날아갈 위기에 처하면서 금융소비자 선택권을 제한할 가능성 多

방카슈랑스 현황

1. 은행의 보험판매 연계 제휴
   KB국민은행, NH농협은행 : 손보사 9곳
   우리은행 : 손보사 10곳
   신한은행 : 손보사 11곳
   하나은행 : 손보사 12곳
   → 생보사와는 약 20곳과 제휴를 맺고있음
2. 손보사의 현황
   1) 손보사의 방카슈랑스 모집 비중 : 약 2%대
   2) 은행 채널을 통해 판매하는 상품 = 저축성보험 즉, IFRS17에서 부채로 발생하여 실적에 도움이 되지 않음
   → ∴ 손보사는 방카슈랑스 판매액을 줄이거나 떠남
   3) 남은 손보사 : 현대해상, DB손해보험, KB손해보험, NH농협손해보험
3. 2022년 방카슈랑스 비중
   1) 생보사 : 10.8% → 18.7% 상승
   2) 손보사 : 2.3% → 2.1% 하락
4. 방카슈랑스 25% 룰 완화해야한다
   1) 25% 룰 : 특정 보험사 상품 판매 비중을 25% 이내로 제한하는 규제
   2) 방카슈랑스 4단계 (실손보험, 자동차보험, 변액보험, 종신보험 등 판매 상품 허용 확대) 허용해야함

방카슈랑스 4단계의 가능성은?

1. 이석호 한국금융연구원 선임연구위원님의 입장
   1) “수요가 있는 상품인데 인위적으로 판매량을 맞춰야 하기 때문에 결과적으로 보면 소비자의 상품 선택권을 침해하는 결과를 초래한다”
   2) “25%룰 뿐 아니라 그동안 유보됐던 판매 상품 제한을 풀고 방카슈랑스 4단계 도입도 함께 논의가 필요한 상황이다”
2. 기존 채널의 반발 (설계사 등)
   1) 2024년 보험업법 시행령 개정 : ‘카드슈랑스 룰’을 25%에서 50% 수준으로 완화
   → 신용카드사에서 보험회사별 판매 비중을 50%까지 가져갈 수 있도록 함
   2) 최근 홍콩 ELS 사태로 비이자 수익에 악재를 맞음
   ∴ 영업 채널 축소가 우려됨

보험연구원 관계자님의 말씀

1. “방카슈랑스 규제에는 특정사의 채널 지배력과 설계사 등 기존 채널의 반발 등을 종합적으로 고려해 만들어졌다”
2. “현실에 맞게 규제를 들여다볼 필요는 있지만 금융지주 계열·전속설계사 보유 여부 등에 따라 보험사 간 의견이 극명히 갈리고 있다. 보험사간 예민한 이슈라 당장 금융당국에서 제도를 손질하기는 어려울 것이다”

 

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※주관적 의견

주주총회에서 봤듯이 이번년도 목표는 수익성이다. 따라서, 다른 손보사들도 수익성에 중점을 둔다면 삼성화재와 같이 방카슈랑스를 내려놓는 모습을 보일 것으로 예상된다.